Fundusze inwestycyjne są instytucją zbiorowego inwestowania, a ich głównym celem zazwyczaj jest pomnażanie pieniędzy powierzonych przez uczestników. Odbywa się to poprzez lokowanie środków np. w papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje, bony skarbowe i inne instrumenty finansowe. Tworzeniem funduszy i zarządzaniem nimi zajmują się towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI).
Na polskim rynku kapitałowym mamy do wyboru fundusze inwestycyjne otwarte (FIO) oraz alternatywne, wśród których możemy wyróżnić specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO) i fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ). Obecnie PFR TFI zarządza łącznie 16 funduszami inwestycyjnymi, które inwestują m.in. w polskie przedsiębiorstwa rozpoczynające ekspansję zagraniczną, startupy i firmy innowacyjne, spółki komunalne i w nieruchomości. W naszym portfolio znajduje się także PFR PPK SFIO, który jest tzw. funduszem zdefiniowanej daty z ośmioma wydzielonymi subfunduszami. Jest to produkt przeznaczony dla programu PPK.
Szczegółowe informacje na temat naszych funduszy oraz ich wyceny znajdują się w odrębnych zakładkach. Chcesz zapoznać się z aktualnymi wycenami i informacjami na temat FIO - przejdź do sekcji Fundusze Inwestycyjne Otwarte. Jeśli interesuje Cię nasza oferta w zakresie Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych, zapraszamy na stronę.
Na tle innych form inwestowania dostępnych na rynku kapitałowym fundusze inwestycyjne uznawane są za bardzo korzystne dla inwestora z kilku powodów. Przede wszystkim jako jedna z kluczowych zalet inwestowania w fundusze inwestycyjne wymieniana jest wysoka rentowność. Kolejny argument, który przemawia za inwestowaniem w fundusze, to transparentność i prostota - inwestowanie w fundusze nie wymaga specjalistycznej wiedzy, ponieważ podejmowanie decyzji inwestycyjnych powierza się profesjonalistom. Nie bez znaczenia jest też bezpieczeństwo – fundusze inwestycyjne oraz zarządzające nimi towarzystwa podlegają rygorystycznym regulacjom prawnym, które chronią interes uczestników. Ponadto, nad bezpieczeństwem środków ulokowanych w funduszach czuwają instytucje zaufania publicznego: Komisja Nadzoru Finansowego, bank – depozytariusz.
Poziom ryzyka adekwatny do profilu klienta
Efektywność kosztowa
Wysoka płynność inwestycji
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego
Profesjonalne zarządzanie powierzonym kapitałem
Stały dostęp do informacji o sytuacji funduszu
Fundusze inwestycyjne otwarte (FIO) są najbardziej popularną grupą funduszy i może w nie inwestować właściwie każdy. Ich kluczowym wyróżnikiem jest brak ograniczeń co do przystąpienia oraz rezygnacji z uczestnictwa. Uczestnikiem takiego funduszu może zostać zarówno osoba fizyczna, osoba prawna, jak również jednostka organizacyjna, która nie posiada osobowości prawnej.
W zamian za wpłaty uczestnik funduszu otrzymuje jednostki uczestnictwa, które może odsprzedać w dowolnym momencie.. Jednostki uczestnictwa nie mogą być przedmiotem obrotu, ale podlegają dziedziczeniu. Jednostki uczestnictwa wyceniane są codziennie.
Katalog instrumentów, w które mogą inwestować fundusze inwestycyjne otwarte, określa ustawa o funduszach inwestycyjnych. Są to:
Jedną z form funduszy inwestycyjnych otwartych są specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO). Różnią się one tym, że ich oferta skierowana jest do określonej grupy odbiorców, np. instytucji lub uczestników programów emerytalnych. W te fundusze inwestowane są m.in. środki uczestników Pracowniczych Planów Kapitałowych.
Oferty funduszy inwestycyjnych zamkniętych skierowane są do precyzyjnie określonej grupy uczestników.
W odróżnieniu od funduszy otwartych, fundusze inwestycyjne zamknięte nie emitują jednostek uczestnictwa, a certyfikaty inwestycyjne. Ich emisja może być przeprowadzona w drodze oferty publicznej lub niepublicznej. W przypadku oferty publicznej konieczne jest sporządzenie, a następnie zatwierdzenie przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego i udostępnienia go do publicznej wiadomości.
Co istotne, certyfikaty inwestycyjne można nabyć tylko w określonych okresach – podczas emisji, a sprzedać – w ustalonych okresach wykupu.
Wyceny certyfikatów inwestycyjnych funduszy zamkniętych publikowane są regularnie, ale rzadziej niż w przypadku jednostek uczestnictwa funduszy otwartych – najczęściej publikacja wycen ma miejsce raz w miesiącu lub raz na kwartał. Fundusze inwestycyjne zamknięte charakteryzują się większą elastycznością w budowie portfela aktywów. Mogą inwestować w:
