Fundusz Ekspansji Zagranicznej jest jednym z kilkunastu funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PFR TFI. Jego rolą jest ułatwianie ekspansji inwestycyjnej polskich firm na rynki zagraniczne. Fundusz dzieli ryzyko z polskimi przedsiębiorcami podejmującymi wyzwanie inwestycji zagranicznych i dostarcza finansowanie kapitałowe (equity), lub dłużne, wspierając aktywność inwestycyjną polskich firm na rynku międzynarodowym.
FEZ to jedyny tego typu fundusz w Polsce. Zapraszamy do poznania naszej oferty i do współpracy!
Fundusz Ekspansji Zagranicznej wspiera ekspansję inwestycyjną polskich firm na rynki zagraniczne. Współinwestuje z polskimi firmami w projekty zagraniczne, zagraniczne spółki zależne (projekty typu greenfield i brownfield), oferując wieloletnie, stabilne finansowanie kapitałowe i dłużne.
Fundusz zawsze jest inwestorem mniejszościowym, a zarządzanie projektem pozostawia w rękach partnera. Proporcjonalnie do posiadanych udziałów, lub eskpozycji dłużnej, fundusz dzieli ryzyko biznesowe realizowanej inwestycji, dzięki czemu zapewnia polskiemu przedsiębiorcy większe bezpieczeństwo kapitałowe.
Realizacja inwestycji zagranicznych otwiera szereg możliwości przed spółkami, które korzystają z finansowania udzielonego przez fundusz. Korzyści dla polskich firm decydujących się na inwestycje zagraniczne to przyspieszenie rozwoju i otwarcie firmy na rynki międzynarodowe poprzez:
Wzrost sprzedaży i wyższe marże
Przejęcie poddostawców,
pozyskanie pracowników
Budowa własnej marki i sprzedaż bezpośrednio do docelowego odbiorcy
Wzrost konkurencyjności
Przejęcie marki handlowej
lub know-how
Efekt skali w opracowywaniu nowych produktów, badaniach i rozwoju
Fundusz ponosi ryzyko zagranicznej inwestycji w proporcji do swoich udziałów, lub zaangażowania dłużnego - dzieli ryzyko biznesowe i kredytowe zagranicznej ekspansji z polską spółką. FEZ nie oczekuje bezpośredniego regresu do bilansu partnera w Polsce lub zabezpieczenia na polskich aktywach. FEZ jest inwestorem długoterminowym - umowa inwestycyjna zawierana jest zwykle na okres od 5 do 10 lat.
Fundusz oferuje finansowanie w dwóch formach: pożyczki - zabezpieczonej aktywami projektu zagranicznego lub niezabezpieczonej, podporządkowanej, konwertowanej (mezzanine (finansowanie hybrydowe)/ structured equity (instrumenty strukturyzowane) lub objęcia akcji bądź udziałów z możliwością ich odkupienia przez polskiego partnera po wartości rynkowej lub na innych z góry określonych zasadach.
Typowa inwestycja funduszu zawiera się w przedziale 5 mln – 12,5 mln euro. Również w przypadku mniejszych projektów dopasujemy warunki finansowanie do potrzeb konkretnej inwestycji. Fundusz nie ma ograniczeń sektorowych ani geograficznych.
Fundusz może być partnerem finansowym przy przejęciu już istniejącej zagranicznej spółki, utworzeniu nowej spółki zależnej i jej organicznym rozwoju lub w finansowaniu kolejnego etapu ekspansji.
Oferta Funduszu Ekspansji Zagranicznej jest skierowana do polskich firm, które z powodzeniem działają w Polsce i rozważają inwestycje na rynkach zagranicznych.
Fundusz podąża za polskimi firmami - nie ma ograniczeń sektorowych ani geograficznych (z wyjątkami wskazanymi w strategii inwestycyjnej).
W związku z tym współfinansowane inwestycje mogą być zorientowane na osiągnięcie różnych celów:
Każdy proces inwestycyjny przebiega stopniowo i polega na ocenie projektu inwestycyjnego, zrozumieniu modelu działania, poznaniu polskiej firmy, a następnie uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych i negocjacji umowy inwestycyjnej. W Funduszu Ekspansji Zagranicznej do każdej inwestycji podchodzimy w sposób indywidualny, dopasowując harmonogram i plan działania do konkretnego projektu. Jednak zazwyczaj możemy wyróżnić kilka etapów współpracy z polskim partnerem.
Pierwszym krokiem do podjęcia współpracy jest zgłoszenie nam projektu przez polską firmę. Zwykle odbywa się to podczas spotkania, telefonicznie lub mailowo. Na tym etapie zawieramy umowę o zachowaniu poufności i omawiamy z zainteresowanym wstępną koncepcje projektu inwestycyjnego.
Po uzyskaniu niezbędnych informacji jesteśmy gotowi, by rozpocząć fazę oceny projektu, która zwykle trwa od kilku tygodni do 2 miesięcy. Ocena projektu odbywa się w dwóch etapach. W pierwszej kolejności oceniamy doświadczenie i kompetencje potencjalnego partnera, badamy sprawozdania finansowe spółki, strukturę własnościową, a także analizujemy koncepcję i zakres planowanej inwestycji. Po uzyskaniu wstępnej akceptacji komitetu inwestycyjnego przygotowywane są kolejne dokumenty, m.in. pełny biznesplan, analizy rynkowe oraz projekcje finansowe projektu. Na tym etapie weryfikujemy także zgodność inwestycji z polityką odpowiedzialności społecznej funduszu.
Kiedy wspólnie z partnerem osiągniemy porozumienie w zakresie podstawowych założeń projektu, przystępujemy do przygotowania umowy inwestycyjnej.
Ostatni etap obejmuje współpracę operacyjną podczas realizacji projektu. Horyzont inwestycyjny zwykle trwa od 5 do 10 lat. W tym czasie fundusz wspiera polskiego partnera w radzie nadzorczej zagranicznej spółki, a także monitoruje realizację założeń inwestycji. Wyjście funduszu następuje na warunkach określonych w umowie inwestycyjnej poprzez odkup udziałów przez polskiego partnera lub umorzenie udziałów w spółce zagranicznej. Istnieje również możliwość udzielenia dodatkowego finansowania w razie chęci dalszego rozwoju inwestycji. Długość trwania procesu inwestycyjnego zależy od takich czynników jak złożoność inwestycji, zaawansowanie projektu, negocjacje z partnerami.
Intensywna współpraca międzynarodowa pozwala ugruntować standardy społecznej odpowiedzialności biznesu.
W działalności inwestycyjnej Fundusz Ekspansji Zagranicznej uwzględnia zasady zrównoważonego rozwoju w trzech głównych obszarach: środowiskowym, społecznym oraz ładu korporacyjnego.
Podstawą polityki odpowiedzialności społecznej Funduszu Ekspansji Zagranicznej są zasady zrównoważonego rozwoju określone przez Organizację Narodów Zjednoczonych (The 10 Principles UN Global Compact).
Przystępując do realizacji nowego projektu inwestycyjnego, fundusz zawsze współpracuje z polskim partnerem, aby zidentyfikować i scharakteryzować obszary wrażliwe społecznie, a także określić kluczowe grupy interesariuszy. Dla każdej spółki projektowej wdrażana jest i opracowywania strategia społecznej odpowiedzialności biznesu.
Przestrzeganie praw człowieka
Przeciwdziałanie korupcji
Przestrzeganie praw pracowniczych
Przeciwdziałanie zmianom klimatycznym
Polityka społecznej odpowiedzialności funduszu wpisuje się w strategię PFR TFI wprowadzania do działalności ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Więcej informacji na temat zaangażowania PFR TFI w obszarze zrównoważonego rozwoju znajduje się w zakładce Zrównoważone inwestowanie.
Podstawą sukcesu każdego projektu są ludzie. Zespół Funduszu Ekspansji Zagranicznej tworzą eksperci w dziedzinie inwestycji zagranicznych z wieloletnim doświadczeniem w procesach międzynarodowych transakcji kapitałowych i dłużnych. Członkowie zespołu posiadają rozległą wiedzę i doświadczenie w pracy w różnych sektorach gospodarki, dzięki czemu są przygotowani do tego, by prowadzić różnorodne projekty inwestycyjne. W swojej pracy kierują się energią, pasją i zaangażowaniem.
