Subfundusz przeznaczony jest dla osób urodzonych w latach 1978-1982. Swoje środki do subfunduszu PFR PPK 2040 mogą przenieść również osoby w innym wieku, które oceniają politykę inwestycyjną subfunduszu jako lepiej dostosowaną do ich potrzeb.
Polityka inwestycyjna funduszu jest zmienna w czasie i zakłada stopniowe zwiększanie bezpieczeństwa inwestycyjnego Uczestników wraz ze zbliżaniem się do zdefiniowanej daty,
czyli momentu wypłaty środków. W związku z tym w czasie zmieniać się będzie proporcja instrumentów dłużnych i udziałowych w portfelu funduszu. Do końca 2029 roku część
udziałowa może stanowić od 40% do 70% wartości aktywów subfunduszu a część dłużna od 30% do 60 % wartości aktywów subfunduszu. Z upływem czasu udział instrumentów
dłużnych w aktywach subfunduszu będzie wzrastał. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej PFR PPK 2040 znajduje się w Art. 53 Statutu PFR PPK SFIO.
